Optimized Equity Income 

L'ETF Optimized Equity Income (OEI) alloca circa il 90% dei suoi asset in azioni statunitensi a grande capitalizzazione, integrando una strategia attiva di opzioni per raggiungere i propri obiettivi. La selezione dei titoli è un processo duale: una valutazione di mercato top-down considera fattori quali valore, qualità e volatilità, mentre la ricerca bottom-up esamina i fondamentali delle società e il potenziale di utili futuri. Per incrementare il reddito oltre i dividendi, il fondo vende strategicamente opzioni call out-of-the-money (OTM). Queste opzioni sono tipicamente scritte su una quota compresa tra il 25% e il 75% delle sue partecipazioni azionarie — che si tratti di singoli titoli, indici azionari o altri ETF — e generalmente hanno una scadenza compresa tra uno e sei mesi. Oltre alla vendita di call, OEI può anche acquistare opzioni put OTM per la protezione dal ribasso e opzioni call OTM per mantenere una parte dell'esposizione al rialzo. Questo approccio mira a fornire un flusso di reddito costante e a ridurre la volatilità complessiva rispetto ai tradizionali investimenti azionari, sebbene la componente di scrittura di call della strategia limiti naturalmente i guadagni significativi durante i forti trend rialzisti del mercato. Gli investitori dovrebbero inoltre essere consapevoli che il fondo può presentare un elevato tasso di turnover del portafoglio.