이 펀드는 롱(long) 및 쇼트(short) 주식 포지션과 옵션 오버레이를 결합한 정교한 전략을 채택합니다. 주요 목표는 미국 주식 시장에 대한 노출을 유지하면서 월간 수익을 창출하는 것입니다. 투자는 미국의 상장된 중형주 및 대형주에 집중됩니다. 포트폴리오 구성은 독자적인 프로세스에 의해 주도되며, 이를 통해 롱 투자를 위한 강력한 펀더멘털 전망을 가진 기업을 식별하는 동시에 전망이 약한 기업을 쇼트 셀링 대상으로 선정합니다. 롱 포지션은 바텀업(bottom-up) 종목 분석을 통해 선정되는 반면, 쇼트 포지션은 재무제표, 현금 흐름 또는 섹터 상황에서 결함이 나타나는 주식에 집중합니다. 주식 보유 자산을 보완하기 위해, 이 펀드는 프리미엄을 창출하고 수익을 높이기 위해 지수 기반 풋 스프레드(매도 및 매수 모두 포함)를 활용한 옵션 전략을 사용합니다. 이러한 옵션은 능동적으로 관리되며 만기 전에 조정될 수 있으며, 이는 주식 노출을 완전히 헤지하기보다는 이를 보완하는 역할을 합니다. 펀드는 사전 정의된 총 노출(gross exposure) 목표와 함께 롱/쇼트 구조를 지속적으로 유지하며, 운영 및 쇼트 포지션을 지원하기 위해 현금 및 단기 금융 상품을 보유할 수 있습니다.