Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF 

Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF (XMLV)는 S&P MidCap 400 Low Volatility Index의 성과를 복제하도록 설계되었습니다. 이 펀드의 투자 전략은 일반적으로 총 자산의 최소 90%를 해당 벤치마크를 구성하는 증권에 배분하는 것을 포함합니다. Standard & Poor's는 이 지수를 개발, 감독 및 산출할 책임이 있습니다. 이 지수는 광범위한 S&P MidCap 400 Index에서 엄선된 80개의 특정 중형주로 구성됩니다. 주요 선정 기준은 직전 12개월 동안 역사적 가격 변동성, 즉 '실현 변동성(realized volatility)'이 가장 적은 종목을 선택하는 것입니다. 변동성 자체는 자산 가격의 시간 경과에 따른 상승 및 하락 움직임의 정도를 정량화하는 통계적 척도입니다. 펀드와 그 기초 지수는 모두 구성 및 보유 자산에 대해 분기별 조정을 거칩니다. 2025년 8월 31일 기준, 이 펀드는 평가 대상 577개 펀드 중 Morningstar 종합 등급 4성을 획득했습니다. 특정 기간별로는 3년 기간(577개 펀드 중) 3성, 5년 기간(556개 펀드 중) 3성을 기록했으며, 10년 성과(405개 펀드 중)에 대해서는 인상적인 5성을 확보했습니다. Morningstar Inc.가 제공하는 이 등급은 위험 조정 수익률 방법론을 기반으로 합니다. 이 방식은 월간 성과 변동을 고려하며, 하락 기간에 더 큰 가중치를 두고 일관된 수익을 내는 경우 보상을 주는 방식입니다. 비교 분석을 위해 개방형 뮤추얼 펀드와 ETF는 함께 그룹화되며, 등급을 받으려면 최소 3년의 운용 기록이 있어야 합니다. 종합 등급은 판매 수수료를 제외한 수수료 및 비용을 반영하여 적용 가능한 3년, 5년, 10년 지표를 가중 평균한 값입니다. Morningstar의 데이터는 독점 자산이며 복제 또는 배포할 수 없습니다. 데이터의 정확성, 완전성 또는 적시성은 보장되지 않으며, Morningstar는 사용으로 인해 발생하는 어떠한 손해나 손실에 대해서도 책임을 지지 않습니다. 투자자는 과거의 성과가 미래의 결과를 보장하지 않는다는 점에 유의해야 합니다. 특정 카테고리 내에서 5성은 상위 10%의 펀드에, 4성은 그다음 22.5%에, 3성은 그다음 35%에, 2성은 그다음 22.5%에, 1성은 하위 10%에 부여됩니다. 이러한 등급은 매월 수정될 수 있습니다. 또한, 수수료 면제 및/또는 비용 상환이 시행되지 않았을 경우 Morningstar 등급은 더 낮았을 수 있으며, 서로 다른 주식 클래스의 등급은 각기 다른 성과 특성으로 인해 다를 수 있습니다.