JPMorgan Hedged Equity Laddered Overlay 

HELO strävar efter kapitaltillväxt genom att investera i stora amerikanska aktier samtidigt som man försöker ge ett kontinuerligt marknadsskydd med hjälp av en put spread collar. Fonden försöker spegla sektorns vikter i S&P 500, även om fondens rådgivare har diskretion över urvalsprocessen och kan snedvrida individuella vikter. HELO erbjuder en trappad optionsexponering genom att köpa put-optioner på ETF:er som ger exponering mot S&P 500-indexet. Positionerna är trappade över flera tre månaders perioder som är förskjutna en månad i taget. Positionerna kommer att löpa ut på olika datum så att en del av optionsportföljen återställs varje period. De långa putarna initieras vid ett högre lösenpris och fonden säljer också puts vid ett lägre lösenpris, vilket resulterar i en put-option spread. Put-spreadarna finansieras delvis genom att skriva calls, vilket effektivt begränsar fondens uppsides deltagande. Observera att strategin inte kommer att vara mest lönsam på stigande marknader och kanske inte ger skydd när marknaden bara är något nedåt.