Invesco NASDAQ 100 Swap UCITS - Dis 

Invesco NASDAQ 100 Swap UCITS - Dis มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี NASDAQ-100 (Net Total Return) หลังจากหักค่าธรรมเนียมของกองทุนแล้ว "ดัชนีอ้างอิง" นี้ประกอบด้วยบริษัทนอกกลุ่มการเงินที่มีขนาดใหญ่ที่สุด 100 อันดับแรก ทั้งในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ โดยคัดเลือกจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) ดัชนีนี้ครอบคลุมอุตสาหกรรมหลักต่างๆ เช่น ฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์คอมพิวเตอร์ขั้นสูง, โทรคมนาคม, การค้าปลีกและค้าส่ง และเทคโนโลยีชีวภาพ อย่างไรก็ตาม กองทุนนี้จะยกเว้นบริษัทในกลุ่มการเงิน เช่น บริษัทจัดการการลงทุน โดยกองทุนใช้กลยุทธ์แบบสองทางเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ ประการแรก กองทุนจะลงทุนในพอร์ตโฟลิโอหุ้นที่มีการกระจายตัว ซึ่งมักจะเป็นแหล่งที่มาหลักของผลตอบแทนของกองทุน แม้ว่าหุ้นอ้างอิงเหล่านี้อาจไม่เหมือนกับหุ้นในดัชนีอ้างอิงโดยตรงก็ตาม และเพื่อลดช่องว่างของผลตอบแทนและเพื่อให้มั่นใจว่าสามารถติดตามดัชนีได้อย่างแม่นยำ กองทุนยังใช้สัญญา Swap แบบ Unfunded โดยภายใต้สัญญาเหล่านี้ คู่สัญญาที่ได้รับอนุมัติหนึ่งรายหรือมากกว่าจะตกลงแลกเปลี่ยนส่วนต่างระหว่างผลตอบแทนของดัชนี NASDAQ-100 กับผลตอบแทนที่ได้รับจากตะกร้าหุ้นของกองทุนเอง แนวทางแบบไฮบริดนี้มีเป้าหมายเพื่อให้ผลการดำเนินงานสอดคล้องกับดัชนีอ้างอิงได้อย่างแม่นยำและสม่ำเสมอมากกว่าการเลียนแบบดัชนีด้วยการถือครองสินทรัพย์จริง (Physical Replication) เพียงอย่างเดียว ทั้งนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้เป้าหมายการลงทุนของกองทุนคือการทำผลตอบแทนให้เท่ากับดัชนี Net Total Return แต่สัญญา Swap ที่กองทุนทำนั้นอ้างอิงจากดัชนี Gross Total Return ซึ่งส่งผลให้ผลการดำเนินงานจริงของ ETF มีแนวโน้มที่จะสูงกว่าผลตอบแทนของดัชนี Net Total Return กองทุนนี้เป็นการบริหารแบบเชิงรับ (Passive Management) เมื่อคุณลงทุนในกองทุนนี้ คุณกำลังซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนที่บริหารแบบเชิงรับซึ่งติดตามดัชนี แทนที่จะเป็นการถือครองสินทรัพย์อ้างอิงที่กองทุนถืออยู่โดยตรง