Portföy yöneticisi, fonun sermayesini hisse senedi, sabit getirili menkul kıymetler ve nakit veya nakit benzerleri kombinasyonu arasında dağıtır. Bu, diğer yatırım araçlarından —kapalı uçlu fonlar (iş geliştirme şirketleri veya BDC'ler dahil), borsa yatırım fonları (ETF'ler) ve benzeri kolektif yatırım programları (topluca "dayanak fonlar" olarak bilinir)— pay alarak veya doğrudan bireysel menkul kıymetlere yatırım yaparak gerçekleştirilebilir. Tipik olarak, fonun toplam varlıklarının yarısından fazlası, yukarıda belirtilen varlık kategorilerine maruz kalmayı sağlamak amacıyla bu dayanak fonlara aktarılır.