Fon, normal şartlarda toplam varlıklarının en az %80'ini fonun kıyaslama endeksini oluşturan menkul kıymetlere yatırır. Endeks, Amerika Birleşik Devletleri'nde halka açık raporlama yapan şirketler veya benzeri ticari kuruluşlar tarafından ihraç edilen ve yatırım yapılabilir derecede (investment grade) derecelendirilmiş, ABD doları cinsinden değişken faizli tahvillerden oluşmaktadır. Fon çeşitlendirilmemiş bir fondur.