Fon, genellikle net varlıklarının en az %80'ini endeksin menkul kıymetlerine yatıracaktır. Endeks, diğer yatırım şirketleri tarafından ihraç edilen menkul kıymetlerden oluştuğundan, fon "fonlar fonu" olarak adlandırılan bir şekilde çalışır; bu, varlıklarını endekste yer alan fonların hisselerine yatırdığı anlamına gelir. Endeks, ABD borsalarında işlem gören en iyi 45 kapalı fonun performansını ölçmeyi amaçlamaktadır.