ProShares Russell 2000 High Income 

ITWO kết hợp các vị thế mua (long positions) trong Chỉ số Russell 2000 với các vị thế bán (short positions) các quyền chọn mua (call options) hàng ngày. Mục tiêu là cung cấp các khoản phân phối hàng tháng từ phí quyền chọn và cổ tức, mặc dù một số khoản thanh toán có thể được phân loại là hoàn vốn (return of capital). Chỉ số này áp dụng chiến lược buy-write (hoặc covered call), tạo thêm thu nhập từ việc bán quyền chọn mua trong khi vẫn duy trì mức độ tiếp xúc với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Mỹ. Khác với các chiến lược quyền chọn mua truyền thống, chỉ số này sử dụng các quyền chọn mua ngoài trạng thái có lãi (out-of-the-money) có thời hạn ngắn, được tái cân bằng hàng ngày để nắm bắt các biến động thị trường ngắn hạn. Thay vì trực tiếp viết quyền chọn, quỹ có được vị thế bán thông qua các hợp đồng hoán đổi (swap agreements) và hợp đồng tương lai (futures contracts), mô phỏng lợi nhuận từ chiến lược covered call mà không cần thực hiện các giao dịch quyền chọn trực tiếp. Danh mục đầu tư được xây dựng bằng phương pháp toán học nhằm tối ưu hóa loại hình, số lượng và sự kết hợp của các vị thế để tạo ra lợi nhuận phù hợp với chỉ số.