Invesco Consumer Discretionary S&P US Select Sector UCITS 

Invesco Consumer Discretionary S&P US Select Sector UCITS ETF Acc nhằm mục đích mô phỏng tổng tỷ suất lợi nhuận thuần của chỉ số S&P Select Sector Capped 20% Consumer Discretionary (gọi là “Chỉ số Tham chiếu”), sau khi trừ các chi phí hoạt động. Chỉ số chuẩn này bao gồm các công ty thuộc lĩnh vực hàng tiêu dùng không thiết yếu trong chỉ số S&P 500. Các thành phần của chỉ số được tính trọng số dựa trên vốn hóa thị trường điều chỉnh theo lượng cổ phiếu lưu hành, với trọng số tối đa cho mỗi cổ phiếu là 19%; bất kỳ trọng số dư thừa nào sẽ được phân bổ cho các chứng khoán không bị giới hạn còn lại. Để đạt được mục tiêu này, quỹ sử dụng chiến lược mô phỏng tổng hợp (synthetic replication). Quỹ duy trì một danh mục cổ phiếu đa dạng, thường đóng góp phần lớn vào hiệu suất của quỹ, mặc dù các tài sản nắm giữ này thường không hoàn toàn giống với các tài sản trong Chỉ số Tham chiếu. Ngoài ra, quỹ thực hiện các thỏa thuận hoán đổi không tài trợ (unfunded swap agreements) với các bên đối tác được phê duyệt. Các hợp đồng này bao gồm việc trao đổi phần chênh lệch giữa lợi nhuận tạo ra từ rổ cổ phiếu của quỹ và hiệu suất của Chỉ số Tham chiếu. Phương pháp kết hợp này được thiết kế để mang lại sự liên kết chính xác và nhất quán hơn với hiệu suất của Chỉ số Tham chiếu so với việc chỉ sử dụng mô phỏng vật lý thông thường. Mặc dù mục tiêu đầu tư của quỹ là theo dõi tổng tỷ suất lợi nhuận thuần tiêu chuẩn của chỉ số, các thỏa thuận hoán đổi liên quan lại tham chiếu đến một phiên bản chỉ số nâng cao có tính đến thuế khấu lưu tại nguồn. Do đó, hiệu suất của ETF, trước khi tính phí, được kỳ vọng sẽ vượt quá lợi nhuận của chỉ số lợi nhuận thuần thông thường. ETF này được quản lý thụ động, nghĩa là nó nhằm mục đích theo dõi chặt chẽ chỉ số được chỉ định của mình. Đầu tư vào quỹ này đại diện cho việc mua các đơn vị trong một sản phẩm theo dõi chỉ số, thay vì sở hữu trực tiếp các tài sản cơ sở do quỹ nắm giữ.