YieldMax MSTR Option Income Strategy 

YieldMax non è affidabile, sono tutti pessimi. I dividendi sono solo una facciata e continuano a diminuire.

0,4091, ⬇️-19,8%

Ho provato a scrivere questo commento diverse volte ma alla fine l'ho cancellato. Lo lascerò qui perché vedo che ci sono ancora oltre 40k persone con questo ETF nella loro lista di controllo. A tutte le persone che pensano che il prezzo si riprenderà, non accadrà (o accadrà in modo limitato, piuttosto). Anche se succede, il potenziale di rialzo è limitato per due motivi: Il primo, la strategia di copertura delle opzioni raccoglie un po' di premio, ma è a costo di un ribasso (per lo più) illimitato e un rialzo limitato. Secondo, e la grande trappola per i piccoli investitori con questi ETF, i dividendi non sono un rendimento puramente guadagnato ma includono anche il ritorno del capitale. Questa dinamica erode il NAV. Il prezzo delle azioni sanguina lentamente e poi il tuo potenziale di rialzo escluderà la parte del dividendo che corrisponde al capitale restituito. Le persone che si aspettano che MSTR salga dovrebbero semplicemente acquistare l'azione. Le coperture delle opzioni non generano nemmeno lontanamente tanto capitale quanto questi ETF restituiscono. Molti di questi gestori di asset stanno semplicemente approfittando dei piccoli investitori. L'enorme rendimento dei dividendi nasconde enormi perdite di capitale. Basta controllare il TTM di qualsiasi ETF short con leva 2-3x, sembra fantastico perché il decadimento e gli split inversi sono incorporati nella struttura. Questo fondo non è esattamente lo stesso ma l'illusione funziona in modo simile. Sembrava "ok" con un mercato favorevole ma il ribasso espone tutti quei difetti. Non dico mai molto perché non sono qui per litigare con chi pensa che questi prodotti siano una grande idea, soddisfano le loro esigenze, ecc. Questa è solo una spiegazione per coloro che stanno tenendo duro e sperano in un'inversione. Il motivo per cui MSTR si comporta come fa richiederebbe un post ancora più lungo, che non è l'obiettivo qui. Oltre a tutti i problemi precedenti, c'è anche l'esposizione alla strategia di diluizione di Saylor su MSTR. Alla fine le persone investono con le emozioni e non con la matematica. Sentiti libero di leggere a riguardo o chiedere a qualsiasi AI se ti senti pigro. Ho scritto questo cercando di aiutare le persone a decidere cosa fare e avvertire dei rischi. Non sono qui per litigare con i fan di questo titolo e quelli che sostengono che ci sono scenari in cui questo prodotto ha senso. Ce ne sono alcuni, ma certamente non molti e non per periodi prolungati quando l'asset sottostante è in una tendenza al ribasso. ___ Per riassumere, più a lungo il ribasso senza alcuna riduzione significativa dei pagamenti dei dividendi rispetto al NAV, più a lungo la base di capitale si erode e minore sarà il potenziale di apprezzamento. In un mercato in calo, o anche uno che si muove lateralmente (forse il peggiore perché consente distribuzioni frequenti), ogni giorno che passa è un giorno in cui il tuo potenziale di rialzo diminuisce. Per chiunque sia un non residente per scopi fiscali, aggiungere un altro 30% di tasse sul pagamento dei dividendi rende questo un veicolo di investimento incredibilmente scarso con un enorme freno. L'UNICO ambiente in cui questo ETF si avvicinerà anche solo a seguire il rialzo di MSTR sarebbe con un lento aumento dei prezzi o un regime in cui l'espansione della volatilità produce ancora un premio significativo mentre il titolo sale. Vale la pena notare che i lenti aumenti dei prezzi di solito coincidono con la compressione della volatilità. Quindi ora puoi giudicare le tue possibilità. ___ Alla fine la vera ricchezza è lontana dalle cose materiali e dal denaro. Le perdite sono dolorose ma spero che tutti possano pensare a cose per cui essere grati. Per coloro che hanno perso somme significative di denaro, le perdite sono dolorose ma nessun investitore serio non ha la sua parte di fallimenti. Il fallimento fa parte del percorso. Spero che questo non suoni pretenzioso. Vedere questo disastro ferroviario negli ultimi mesi non è stato facile da digerire. *** Niente qui costituisce consulenza sugli investimenti. Non detengo alcuna posizione diretta o indiretta in questo ETF. Non faccio alcuna dichiarazione o garanzia riguardo alle sue prestazioni passate, attuali o future. ***

MSTY deve essere scambiato attivamente con WNTR per mantenere il capitale e aumentare il rendimento nel tempo.

Le persone che stanno subendo una forte perdita in questo ETF non dovrebbero vendere ora. Stai consigliando alle persone di trasformare le perdite non realizzate in perdite realizzate. Che pessimo consiglio di investimento.

Non hai capito niente. Inoltre, ho chiarito che non era un consiglio di investimento. Torna nel tuo seminterrato.

Raccolta delle perdite fiscali, vendi per compensare il guadagno se nel tuo conto imponibile. So che dicono di tenerlo in un conto esente da tasse, ci sono pro e contro nel tenerlo in entrambi.

Scrivo con coscienza. Non è ora di smettere di tenere questo ETF? Ogni mese è una perdita enorme, sarebbe stato molto meglio tenere i soldi in contanti e prelevare una somma fissa ogni mese. Ho perso 800.000 yen senza fare nulla. "In futuro salirà, in futuro sarà utile." L'ho pensato e l'ho tenuto ciecamente, ma era tutto sbagliato. È meglio comprare fondi indicizzati. Ho sbagliato, ho continuato a sbagliare. Quindi voglio che anche voi ve ne accorgiate. Non buttate via i vostri soldi. Mi fa male al cuore.

Non vendo a meno che non smetta di pagare.

Ho smesso, quindi non lamentarti dopo.

Dovresti sempre acquistare l'azione sottostante, perché l'alto rendimento non raggiunge mai lo stesso livello di ritorno.

Sto ancora mantenendo e il pagamento di questa settimana è di 0,21, che è alto rispetto al prezzo. Bene, possiamo vedere che i pagamenti settimanali stabilizzano il NAV, ma purtroppo l'azione sottostante è scesa troppo e non ci si può aspettare che salga improvvisamente. Se MSTR sale del 20%, le opzioni che questo ETF fa guadagneranno solo il 16%, il che non è male. Quindi aspettiamo che MSTR salga con forza e poi ci sarà un guadagno.

L'importante è che il numero di azioni rimanga lo stesso, non diminuisca. C'è una divisione di 1/4?

Ahi, il primo pagamento settimanale è molto, molto basso. Qualche idea?

Senza esserne certo, il primo pagamento settimanale dovrebbe essere più alto della stima poiché rappresenta l'accumulo di un mese! Vedremo stasera.

Passa a dividendi settimanali riducendo contemporaneamente il dividendo. Finché il capitale non scende, può rimanere stabile.