Return Stacked Bonds & Merger Arbitrage 

Return Stacked Bonds & Merger Arbitrage combina un approccio all'investimento sia attivo che passivo. Il fondo sfrutta i propri asset per gestire attivamente l'esposizione ai titoli del Tesoro degli Stati Uniti e per seguire passivamente un indice di merger arbitrage. Per ogni dollaro investito nel fondo, il fondo tenta di fornire un'esposizione di 1 dollaro ai titoli del Tesoro degli Stati Uniti e un'esposizione di 1 dollaro a una strategia di merger arbitrage. Si prevede che il fondo ottenga la sua esposizione ai titoli del Tesoro degli Stati Uniti attraverso contratti futures a scaletta (laddered) equamente distribuiti. La duration effettiva mira a seguire il Bloomberg US Treasury Total Return Index. La strategia di merger arbitrage segue un indice che fornisce esposizione long e short alle società in cui vengono annunciati accordi di fusione o acquisizione. Un massimo di venti operazioni è consentito nell'indice in qualsiasi momento. La strategia di merger arbitrage si ribilancia su base event-driven. Return Stacked Bonds & Merger Arbitrage si ribilancia quotidianamente e effettua distribuzioni, se previste, su base annuale.