Bu aktif yönetilen borsa yatırım fonu (ETF) bağımsız olarak faaliyet gösterir ve stratejisi herhangi bir belirli endeksin performansını yansıtmayı içermez. Danışman'ın temel amacı, sermayeyi diğer yatırım araçlarına tahsis ederek genel sermaye değer kazancını sağlamaktır. Bu araçlar, 1940 Yasası kapsamında kayıtlı olan ve bu fonla ilişkili olmayan (portföy fonları olarak bilinir) yatırım fonlarını ve ETF'leri kapsar. Alternatif olarak, Danışman doğrudan yatırımlar da gerçekleştirebilir.