Fon, ücretler ve masraflar öncesinde, endeksin fiyat ve getiri performansını mümkün olduğunca yakından kopyalamayı hedeflemektedir. Genellikle toplam varlıklarının en az %80'ini endeksi oluşturan menkul kıymetlere yatırır. Endeks, yakın zamanda halka arz ("IPO") gerçekleştiren ve bir ABD borsasında işlem gören şirketlerin bir portföyüdür. Fon, çeşitlendirilmemiştir.