Vanguard U.S. Multifactor 

Danışman, ABD adi hisse senetlerini değerlendirmek ve birden fazla faktöre maruz kalmayı amaçlayan bir ABD hisse senedi portföyü oluşturmak için kurallara dayalı kantitatif bir model kullanır. Evrendeki en volatil hisseleri çıkarmak için yapılan ilk taramanın ardından hisseler; güçlü güncel performans sergileyen momentum, güçlü temel verilere sahip kalite ve temel verilere göre düşük fiyatlı olan değer olmak üzere üç hedef faktör üzerindeki eşit ağırlıklı sıralamalarına göre seçilir. Portföy, birçok farklı piyasa değerini (büyük, orta ve küçük), piyasa sektörünü ve endüstri grubunu temsil eden çeşitli bir hisse senedi karışımı içerir ve idiosinkratik hisse senedi riskini çeşitlendirmek için yüzlerce varlık tutar. Portföy, hedef faktörlere tutarlı maruz kalımı sürdürmek için gerektiğinde yeniden dengelenir. Uzun vadeli sermaye artışı hedefler. Genellikle, fon varlıklarının en az %80'i ABD şirketleri tarafından ihraç edilen menkul kıymetlere yatırım yapılır. Not: Değer faktörü; defter değeri/fiyat, ileri kazançlar/fiyat, işletme nakit akışları/fiyat (yalnızca finans dışı şirketler için) ile ölçülür. Momentum faktörü; T-12. aydan T-1. aya kadar olan toplam getiriler, T-7. aydan T-1. aya kadar olan toplam getiriler ve hisse senedi getirilerinin bölgesel benchmarkları üzerindeki 1 yıllık regresyondan elde edilen kesişim noktası ile ölçülür. Finansal şirketler için Kalite faktörü, özsermaye karlılığı ve hisse ihracı ile ölçülür. Finans dışı şirketler için Kalite faktörü; özsermaye karlılığı, brüt karlılık, net işletme varlıklarındaki değişim ve kaldıraç ile ölçülür. Volatilite taraması, her piyasa değeri grubundaki ve sektörler genelinde eşit olarak en volatil %20'lik dilimi çıkarır.